美空ひばりが自ら映画化を希望し、牛若丸と可憐な娘・桔梗の二役を演じた大作時代劇。鞍馬山の牛若丸。彼の遊び友だちは、吉光の娘・桔梗だけだった。牛若丸は、源氏再興のため、武芸の稽古にはげみ、のちに五条大橋で、怪力無双の弁慶を打ち負かすまでになる。しかし平清盛は、牛若丸の行く末に恐怖を覚え始めて……。